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万家基金莫海波:下半年或是震荡格局精选景气度向上的行业

发布日期:2021-09-13 21:35   来源:未知   阅读:

  回顾上半年的市场行情,去年以来快速上涨的抱团股,存在透支了基本面的非理性状况。今年春节后,受多种因素影响,高估值板块的大幅杀跌,并带动指数向下调整。同时,随着疫苗接种率提升和海内外经济修复,流动性收紧的预期也在反复扰动市场。进入二季度后,上证指数摆脱了下跌格局,并在3500点上方展开了震荡。

  对于二季度的市场反弹,万家基金总经理助理、投资研究部总监莫海波认为,主要是有两方面因素推动,一是5月份流动性逐步放松,整个市场的流动性较为充裕;二是人民币升值推动市场反弹。整体来看,上半年A股主要指数呈现出震荡的走势,这种走势或许会贯穿于下半年,更多是结构性的机会,考验着投资者选股的能力。

  莫海波表示,对于今年整体风格并不明朗的震荡市,更倾向于均衡配置,既看好高成长的新能源汽车产业链等板块,也会布局低估值的价值板块做好防守,对于上半年涨幅过高的行业则持谨慎态度。

  新能源汽车产业是莫海波长期看好的板块,他认为,该行业已经度过了“从0到1”的出生期,正处于“从1到10”的高速增长中,有着非常陡峭的向上斜率,今年的销量水平也有望超预期。从估值角度来看,板块的估值相对合理,而且有业绩支撑。长期来看,中国最具全球竞争力的电池及其配套产业链,将会随着新能源汽车蛋糕的做大而出现很多优秀的公司。

  莫海波还认为,基于均衡配置的考虑,除了以新能源汽车为“矛”捕捉成长机会之外,还应该重视银行、地产等低估值的防御性板块。此外,农业板块正迎来向上的景气周期,叠加政策红利,该板块在未来几年有望发生质变,拥有先发优势的公司壁垒更高、商业模式更好、受益更大。

  莫海波是一名偏左侧的选手,擅长在股价大幅下跌后的左侧布局,市场最疯狂的时候慢慢在左侧止盈卖出。莫海波认为,香港马会开奖资料大全,当前A股估值横向对比处于低位,依然有着不错的结构性机会,他将精选景气度拐点向上的行业和个股,力争为大家创造更好的收益。